海外ファンド・ヘッジファンド投資の基礎知識

 海外のお金持ちが投資する海外ファンドヘッジファンド)は、景気の変動に関わりなく、すばらしい運用成績を残しています。
 英会話ができない私でも、渡航もせず海外ファンドを入手できるんですね。 そんな魅力ある海外投資の基礎知識集です。

【国際通貨体制の歴史】

                              「雑学3分間 金融」 太齊利幸 著

 ■ブレトン・ウッズ体制

       1944年7月、アメリカのニューハンプシャー州ブレトン・ウッズで、45カ国参加により、
      第二次世界大戦後の国際通貨体制に関する会議が開かれました。

       各国の保護貿易、競争的為替相場の切り下げなど、近隣窮乏化政策が第二次世界大戦
      の遠因になったとの反省から、国際貿易の自由化と経済成長、雇用の促進を目的として
      形成され、IMF国際通貨基金)と国際復興開発銀行が発足しました。

       この二つの国際金融機関を中心とした戦後のドル本位制のことを「ブレトン・ウッズ体制
      といいます。

       第二次世界大戦後、圧倒的経済力を誇っていたアメリカも、60年代には海外援助や輸入
      超過などで、国際収支が大幅な赤字を記録しました。
       70年代に入ると、インフレも進み、赤字が膨らむアメリカ経済の先行き不安が一層懸念され
      、ドルの信用が著しく低下します。

       そのため、ドルから金への交換が急増して、アメリカの金の保有準備高が大きく減少して、
      交換要請に応えられなくなり、ニクソン大統領は1971年、金とドルとの交換を停止しました。
       これが有名な「ニクソンショック」です。

       これにより固定相場制が崩壊し、ブレトンウッズ体制は終わったのです。
  
 

 ■スミソニアン体制

       世界経済を支えたブレトンウッズ体制崩壊を受けて発足したのが「スミソニアン体制」です。

       1971年12月、ワシントンのスミソニアン博物館で10カ国蔵相・中央銀行総裁会議を開き、
      各国間の為替相場を再調整しました。

       アメリカが大幅な赤字に陥っていたため、日本円や西ドイツのマルクなどを切り上げ、
      ドルを切り下げました。
       ちなみに、1ドル=360円のレートが308円と円高になりましたが、ドルと金の交換が停止
      されたままで、アメリカの貿易赤字が改善しないこともあって、イギリスが変動相場制に移行し、
      その他主要先進国も追随したため、スミソニアン体制は2年と持たず崩壊してしまいました。



 ■IMF(国際通貨基金)の第二次協定改正

       スミソニアン体制が崩壊し、主要先進国は固定相場制から変動相場制に移行しました。
      そして、1976年1月、ジャマイカのキングストンでIMF国際通貨基金)の暫定委員会が
      開かれ、変動相場制の正式承認を含む、IMFの第二次協定改正が決定し、金貨の廃貨が
      決まりました。

       この制度が1978年4月に発効の「キングストン合意」です。

       1977年にIMF理事会で、中央銀行の為替政策のガイドラインが決められました。

          @加盟国は不公正な競走上の優位を得るために為替相場を操作しない
         A輸出を伸ばすために意図的に為替相場を操作してはいけない
         B介入は短期的に乱高下し秩序が保てないときにのみ認められる


       以上が、原則として定められました。

         


 

 ■プラザ合意

        1978年4月〜10月の半年間のドルの下落(1ドル=230円→175円)に対しカーター
       大統領は、

          @日本、西ドイツ、スイスのスワップ枠拡大等による為替相場への
           協調介入の強化
          A300億ドルの介入資金調達
          B公定歩合の引き上げ
          C預金準備率の引き上げ


       
の四つからなるドル防衛総合対策を発表しました。

        すると、11月1日には、1日で10円以上もドル高円安になり、その後もその流れは
       続きました。
        1985年9月、ニューヨークのプラザホテルで米・英・仏・西独参加の先進五カ国蔵相・
       中央銀行総裁会議、いわゆるG5が行われました。

        この会議で、ドル高是正のための政策協調に合意、これが有名な「プラザ合意」です。

        この会議は秘密裏に行われたいたため、マーケットではまさに寝耳に水で、翌日は
       ドル売りが殺到し、1ドル=240円台が、1日で10円も円高・ドル安になりました。
      
        その2年後の1987年2月には、1ドル=150円台にまで急速に円高ドル安が進み、
       これがバブルの引き金になったといわれています。

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   最後に、常葉学園大学教授で、経済評論家の副島隆彦氏の言葉を添えさせて頂きます。

    <<「戦争経済に突入する日本」 副島隆彦著 254ページ〜から抜粋します>>

     迫りくる日本国内の金融・経済情勢不安を乗り切るためにも、欧米の資産家の人達が歴史的に
   利用してきた、伝統あるオフショア非課税金融特区タックスヘイブン)を日本人もどんどん活用
   すべきである。


    金融は完全に自由化されているのだから、日本の資産家達が自分の責任で海外の優れた
   金融商品を買って、安全な投資を心がけるのは当然なことである。
           ・・・中略・・・
    なぜユダヤ人が歴史的にヨーロッパでこれほど嫌われたかは、貨幣や国債や信用制度の発達と
  深く関わっているからである。
    だから世の中の全ての話は、お金の貸し借りと資金の運用を中心に出来上がっているのである。
    この点においては国家も個人も差はない。
    だから命の次に大事であるといわれるお金の話こそは、恥ずかしがったり照れたりしないで、
  真正面からみんなで真剣に公然と行わなければならないのである。
    金の話を汚いことだと思って、避けて通ろうとしている人の生き方を、知的で高級だなどと
  思い込んでいるうちは大した人間ではない


    ヨーロッパ諸国の宮廷ユダヤ貴族達が、長い年月をかけて強固に作り上げてきたのが
  現代の金融システム
である。
    彼らは財務官僚として公式の仕事をする以外に、自分達だけは、こっそりと特権を王様からもらって、
  世界各地域に散らばっている貿易の拠点となった「自由貿易港フリーポート、香港やシンガポール、
  日本で言えば戦国時代の堺の港)」に、自分達の資金の隠し場所をこっそりと作った。
    これが「オフショアoffsyore)」の始まりである。

    この「オフショアマネーセンター」は、「金融特区」とも呼ばれ、自由港フリーポートとして
  関税タリフ貿易税)が極めて安いことと同時並行になっている。
    現在も、国際ユダヤ銀行家や各国の主要な財界人たちが、このシステムの統括、
  総元締めを受け継いでいる。

    日本人も、もっとこうした世界基準での資産管理の真実と、その現状をよく理解しなくてはならない。
    そして、国内での生活資金と海外で保全すべき資産とを、賢く分散する考え方を徐々に
  身につけなければいけない。

    自分の資産防衛の選択肢として、こうした外国への資金投下が今後、ますます重要に
  なってゆくだろう。 

    オフショアは、このように歴史的に形作られたものであるから、頑丈な制度で守られている。
    各国の税務当局からの問い合わせなどは、鼻で笑って蹴飛ばす。
    それこそがまさしくフリーポートの思想なのである。
           ・・・中略・・・
    これらのオフショアでは、各国政府からの規制を受けずに、より柔軟で長期的な資産管理・運用
  が行われている。
    欧米の富裕層や資産家層にとっては当たり前のこうした合法的資産保全の知識が、
  どうして日本国内には伝わらないのだろうか。
    インターネットで公表されている、世界基準での、ずば抜けて高い成績を上げている
  海外ファンド
の一覧表を掲げる。
    これらを買おうと思えばいつでも買えるし、誰でも買えるのである

 ■海外ファンド     →安全・安心の海外ファンド活用法    →海外投資と税金        →日本は利上げを急ぐな!OECD事務総長
             →フリーランチ投資家七つの鉄則     →狭められるオフショア口座開設 ヘッジファンド投資三つのリスク
             →納税者番号・選択制で導入       →利回り20%超のカラクリ     →分散投資が利益安定のキモ
             →財産税を錬金術に           →人口減少と日本経済      →国家破産・予想される事態
             →オランダ経由の課税逃れ防止      →ネバダレポート        →国家破産下では金は使えない
             →外為法・外国為替検査         →確定拠出型年金・401K    →ヘッジファンド投資三つのリスク
             →株式ファンドの投資手法        →株価指数           →投資を始める前に読んでおきたい名著
             →買ってはいけないグローバルソブリン  →米国債            →買ってはいけないグローバルソブリンA
             →ボラティリティとベータ値       →アルファ値          →預金封鎖対策  
             →金本位制とドル本位制         →固定相場制と変動相場制    →国際通貨体制の歴史
             →財務官僚は国債を買わない       →マネーサプライ        →利回り・利回り格差・利回り曲線
              →アセットアロケーション(資産配分)  →金利と利回り         →ファンド会社(投信会社/投資会社)
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             →インターバンク市場          →デリバティブ         →外貨預金のリスクと外貨建てMMF
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             →副島隆彦氏格付けヘッジファンド    →ファンドの種類        →けふ(今日)から預金封鎖
             →理論的支柱「無裁定価格理論」     →実際投資に役立つ王道の著   →投資をしなくても幸せになれる時代は終わった
 ■メールサポート    →ご挨拶                →標準偏差           →クアドリガ(QUADRIGA)見送り体験
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