学校では決して教えないことですが、お金に関する知識の有無は、人生を左右すると言っても過言ではないでしょう。 |
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「スマートマネー流 株式選択術」 ネリー・S・ファン+ピーター・フィンチ著 より ■株式ファンド stock fund 株式に投資するミューチュアルファンド。 グロース型、ブレンド型、バリュー型など、さまざまな投資戦略がある一方、 小型株、中型株、大型株など、時価総額別に投資していくファンドも有る。 S&P500などの特定の株価指数に連動するインデックスファンドも有れば、 テクノロジーやヘルスケアなどの特定の業種に投資する業種別ファンドも有る。 株式ファンドを購入する重要な利点の一つは、よく分散されたポートフォリオ をアクティブに運用してもらえることだ。 ■株式型インカムファンド equity income funds 運用資産の最低65%を有配株(配当を出している企業の株)に投資 することによって、インカムゲイン(配当収入)を狙うファンド。 その投資哲学はバリュー型ファンドとよく似ている。 なぜなら、配当利回りの高い株ほど割安株の傾向があるからだ。 こうしたファンドの第一の銘柄選択基準は配当なので、キャピタルゲイン (値上がり益)は期待できないことが多い。 このため、市況回復時には往々にして出遅れることになるが、下げ相場でも インカム(配当)が取れるので、損失をその分抑えることができる。 |