学校では決して教えないことですが、お金に関する知識の有無は、人生を左右すると言っても過言ではないでしょう。 |
||
「サラリーマン・サバイバル」 大前研一 著 より抜粋
世界的に有名なコンサルタント会社マッキンゼーで、社長まで勤めた大前研一氏が、新世紀の
始まりにあたって、これからのサラリーマンがどう考え、どう競争社会に打ち勝っていくべきかに
ついて、思考の変革・生き様改革を提案。
定期預金や郵便貯金は「欠陥商品」である 金融ビッグバンによって、我々に運用の力が付いてきたときには、政府や会社に 運用してもらうよりも、自分でキャッシュを貯め、それを自分で運用したほうがいい、 そのほうが納得が行く、ということに必ずなってくる。 イギリスでもそうなったし、アメリカ、オーストラリア、ニュージーランドでもそうなった。 せっかく日本もビッグバンをやる以上は、公的年金も退職金も全部たがを外して もらわないと困るのである。 今、日本人は個人金融資産の30%を生命保険などに入れ、残る70%は銀行の 定期預金や郵便貯金に預けている。 ところが、後者の定期預金や郵便貯金というのは、世界的にも例が無いほど 低金利、かつ将来の膨らまし粉がゼロで、面白みの無い、いわば構造的に 欠陥のある商品である。 ・・・中略・・・ つまり、定期預金は、不良債権が完全に処理されるまでの向う5年ぐらいは、 構造的に2%以上劣勢に立たされる損な仕組みの商品なのである。 我々は公的資金で不良債権処理の負担をさせられている上に、低金利を通じて また負担させられているのである。 ・・・中略・・・ また、郵便貯金は、民間の銀行を圧迫しているという「民業圧迫論」によって、 金利が民間にスライドさせられている。 郵貯は財政投融資で運用されているが、財投は国家による高利貸しで、地方は 約5%の金利を払っている。 つまり、本来、郵貯は預金者にもっと高い金利を払える実力を持っているのだ。 しかし、財投資金は”ゆるフン”の国家プロジェクトで、極めてリスクの高い第三セクター や特殊法人にたくさん突っ込んでいる。 今のところはまだ表面化していないが、それらが崩壊してきたときには郵貯も崩壊 する恐れが有る。 国家が5%を取って預金金利が0.35%ということであれば、我々は納税者としては 5%も持っていかれて、預金者としては0.35%しかもらっていないということ。 定期預金と同じく、国民は「往復ビンタ」を食らっているのである。 つまり国家による一大搾取が行われているわけだ。 個人で国境を越え、日本の金融機関の数年先を行け 第二は、インターネットの活用である。 ビッグバンによって日本人も海外に口座が持てるようになる。 しかし、実際問題としては海外に投資口座を持つのは難しいので、結果的には インターネットを通じて海外と取引することになる。 インターネットには有名なサイトがいくつもあって、そこにアクセスすれば直接、 海外の金融商品を購入することができる。 それを使いこなすことによって、日本の金融機関の数年先を行くことができ、 日本の金融機関にコミッションを取られなくて済むわけだ。 日本人のファンド・マネジャーが育つには少なくとも10年はかかるので、その間、 インターネットは絶対に必要なツールとなる。 ・・・中略・・・ 外貨だと為替変動のリスクが気になる人もいるだろうが、先進国であればその心配は 要らない。 10年、20年経つと、必ず為替の変動の方が金利の差よりも小さくなる。 しかも、10年物債券の金利から予測すると、日本の超低金利は少なくとも2005年 ぐらいまでは続くと思われるので、他の先進国通貨で運用したほうが絶対に有利だ。 |
■投資基礎 →投資をしなくても幸せになれる時代は終わった →投資を始める前に読んでおきたい名著 →実際投資に役立つ王道の著
→定期預金や郵便貯金は欠陥商品 →ABS/SPC(特別目的会社) →ALM(Assets and Liabilities)
→RR分類と受益証券説明書 →保護預かり/保管振替制度と単位株 →株式累投(るいとう)とミニ株
→証券総合口座とラップ口座 →金融持ち株会社 →証券取引所
→店頭市場とJASDAQ →譲渡性預金CDとCP →モーゲージ担保証券MBSとCMO
→EBITとEBITDA →IRA(個人退職年金勘定) →インデックスと指数裁定取引
→インデックス運用とインデックスファンド →売上高利益率の各種 →景気指標と先行・遅行指数
→ゼロクーポン債とコーラブル債 →株価オプションと株価指数オプション →キャピタルゲインとキャピタルロス
→ファンドの回転率と買戻し手数料 →グロース投資(成長株)と積極型 →債券・社債と債券ファンド
→株式ファンド・インカムファンド →純資産と純資産価額/NAV →消費者物価指数CPIと生産者物価指数PPI
→バリュー投資とバリュー型ファンド →転換社債型新株予約権付社債(CB) →イールドスプレッドとイールドカーブ
→直接金融と間接金融 →金利と債券価格 →金利と為替
→優先株と劣後債 →BIS規制と早期是正措置 →金融商品の型とタイプ
→リスクを減らす方法@ →リスクを減らす方法A →リスク許容度と期待リターン
→モノラインとは
|海外ファンド|株式相場技法うねり取り|FX(外国為替証拠金取引)|情報起業|料理・グルメ| お奨め本|注文方法| 筆者| 特定商取引法|サイトマップ| TOPページ|
|投資基礎Map|投資基礎Map2|投資基礎Map3|投資基礎Map4|