海外ファンド活用法・投資の基礎：定期預金や郵便貯金は欠陥商品

【定期預金や郵便貯金は欠陥商品】

　　　　　　　　　　　　　　　　　　「サラリーマン・サバイバル」　大前研一　著　より抜粋

　　　世界的に有名なコンサルタント会社マッキンゼーで、社長まで勤めた大前研一氏が、新世紀の
　　始まりにあたって、これからのサラリーマンがどう考え、どう競争社会に打ち勝っていくべきかに
　　ついて、思考の変革・生き様改革を提案。
　　　　

定期預金や郵便貯金は「欠陥商品」である

　　　　金融ビッグバンによって、我々に運用の力が付いてきたときには、政府や会社に
　　　運用してもらうよりも、自分でキャッシュを貯め、それを自分で運用したほうがいい、
　　　そのほうが納得が行く、ということに必ずなってくる。
　　　　イギリスでもそうなったし、アメリカ、オーストラリア、ニュージーランドでもそうなった。

　　　　せっかく日本もビッグバンをやる以上は、公的年金も退職金も全部たがを外して
　　　もらわないと困るのである。

　　　　今、日本人は個人金融資産の３０％を生命保険などに入れ、残る７０％は銀行の
　　　定期預金や郵便貯金に預けている。

　　　　ところが、後者の定期預金や郵便貯金というのは、世界的にも例が無いほど
　　低金利、かつ将来の膨らまし粉がゼロで、面白みの無い、いわば構造的に
　　欠陥のある商品である。

　　　　　・・・中略・・・

　　　　つまり、定期預金は、不良債権が完全に処理されるまでの向う５年ぐらいは、
　　　構造的に２％以上劣勢に立たされる損な仕組みの商品なのである。

　　　　我々は公的資金で不良債権処理の負担をさせられている上に、低金利を通じて
　　　また負担させられているのである。

　　　　　・・・中略・・・

　　　　また、郵便貯金は、民間の銀行を圧迫しているという｢民業圧迫論」によって、
　　　金利が民間にスライドさせられている。
　　　　郵貯は財政投融資で運用されているが、財投は国家による高利貸しで、地方は
　　　約５％の金利を払っている。

　　　　つまり、本来、郵貯は預金者にもっと高い金利を払える実力を持っているのだ。

　　　　しかし、財投資金は”ゆるフン”の国家プロジェクトで、極めてリスクの高い第三セクター
　　　や特殊法人にたくさん突っ込んでいる。

　　　　今のところはまだ表面化していないが、それらが崩壊してきたときには郵貯も崩壊
　　　する恐れが有る。

　
　　　　国家が５％を取って預金金利が０．３５％ということであれば、我々は納税者としては
　　　５％も持っていかれて、預金者としては０．３５％しかもらっていないということ。

　　　　定期預金と同じく、国民は「往復ビンタ」を食らっているのである。

　　　　つまり国家による一大搾取が行われているわけだ。

個人で国境を越え、日本の金融機関の数年先を行け

　　　　第二は、インターネットの活用である。

　　　　ビッグバンによって日本人も海外に口座が持てるようになる。
　　　　しかし、実際問題としては海外に投資口座を持つのは難しいので、結果的には
　　　インターネットを通じて海外と取引することになる。

　　　　インターネットには有名なサイトがいくつもあって、そこにアクセスすれば直接、
　　　海外の金融商品を購入することができる。

　　　　それを使いこなすことによって、日本の金融機関の数年先を行くことができ、
　　　日本の金融機関にコミッションを取られなくて済むわけだ。

　　　　日本人のファンド･マネジャーが育つには少なくとも１０年はかかるので、その間、
　　　インターネットは絶対に必要なツールとなる。

　　　　　・・・中略・・・
　　　外貨だと為替変動のリスクが気になる人もいるだろうが、先進国であればその心配は
　　　要らない。
　　　　１０年、２０年経つと、必ず為替の変動の方が金利の差よりも小さくなる。

　　　　しかも、１０年物債券の金利から予測すると、日本の超低金利は少なくとも２００５年
　　　ぐらいまでは続くと思われるので、他の先進国通貨で運用したほうが絶対に有利だ。

　　　　サラリーマンを続けながら、複数の収入を持つ人は、数少ないと思います。

　　　逆に、管理する立場（昔、管理職でした）で考えれば、複数の仕事が持てるほど、甘い負荷では
　　済まされないくらい、厳しい目標を要求することが常でしたm(__)m
　　　
　　　　ウィークディは、２１時前の帰宅はないのは当然として、たまの休日さえ、仕事の遅れを
　　　取り戻すために、無給で会社に行くか、家庭でパソコンに向かうことの繰り返し。
　　　　（いわゆるサービス残業の見本でした。人評価とからめ、巧妙に成果を強要する仕組みです）
　
　　　　こんな状態で、会社人間として定年退職を迎えた人が、社会生活に不適応になるのは、
　　　ある意味、当然の要素を感じます。

　　　　さて、あなたは、自分の体が言うことをきかなくなった時の、収入源はお持ちですか？
　　　　若いから、そんな心配は不要・・・？

　　　　脅かすわけではありませんが、米国の金融不安、景気後退、中国のオリンピック景気の
　　　反動・・・景気後退（リセッション）に陥る可能性が大きいと思います。
　　　　経済評論家の先生方には、既にリセッションに陥っていると主張されている方もおられます。

　　　　NYの株式暴落、米ドル暴落が進むのを目の当たりにすると、恐怖感に襲われる方も
　　　少なくないと想像します。
　　　　
　　　　たとえ、そういった大恐慌がこなくても、クビになることは日常茶飯事です。
　　　　自覚すべきは、終身雇用制度は崩壊したこと。
　　　　これからは、実力次第で、高級を取れるが、力がなければお払い箱なのは、あなたの
　　　身近な例として見聞きされているのでは？

　　　　北村慶著「外資ファンド利回り20%のからくり」には、誰もが最後は”一人の投資家”になる
　　　必要性を説かれています。　　　　　

　　　　　我々の社会は、これから急速な高齢化を迎える。
　　　　　これは最も確実な未来予測だ。

　　　　　その端緒として、2007年あたりから「団塊の世代」（昭和22～24年生れ）
　　　　が大量に退職を迎える。
　　　　　ある試算によると、段階世代を中心とする５年間の退職者数は７百万人、
　　　　退職金支払い総額は５０兆円とも８０兆円ともいわれている。

　　　　　リタイヤメントライフを迎えた60歳代の人々にとって、豊かな生活
　　　を送るには、自分の資産の運用益からキャッシュを手に入れるか、
　　　年金に頼るしか術はない。

　　　　　定年退職が近付きつつある50歳代にとっても、いわゆるセカンドライフ
　　　（第二の人生）のスタート地点までにどれだけの資産を積み上げておく
　　　ことができるかが、その後の人生の”経済的な質”を決めることになる。

　　　　　我々全員が、最後は「一人の投資家」として、資産を運用・管理し、
　　　　老後の生活を送ることになる。　
　　

　　　　厳しいですが、現実です。
　　　　夫婦で月30万円の支出、65歳から厚生年金受給を開始する試算で、1.5億円の蓄積が
　　　必要とのこと。
　　　　この試算は、インフレ率ゼロで考えているが、実際には世界景気の後退と原油を
　　　はじめとする資源高騰は避けられないでしょう。

　　　　すると、目標蓄積額に上乗せした資産が必要となります。
　　　　あなたの老後を豊かに過ごすには、できるだけ早い時期に投資の基礎
　　を学ぶことが必須と信じております。
　　　　特別に費用をかけずとも、インターネットでいくらでも投資関係の情報収集は可能です。
　　　　ぜひ、収集を心がけて下さい。先々のあなたの幸せのために！

　　　　私が、「お金に、おカネを稼がせる」という趣旨の本を読んだのは学生時代でした。
　　　おまけに、お勤めを始めた数年後に、肝炎で長期入院。（結局慢性化）。
　　　　そこで、考えたことは、「自分の体は使いものにならない。頭で稼げる仕事が必須」
　　　ということをサラリーマン生活を続けながら模索しておりました。
　　　　株式投資で、「相場技法うねり取り」を知り、真剣に相場感覚の養成に努めたのも
　　　その頃でした。
　　　　
　　　　いまなら、ネット社会の浸透によって、僅かの労働時間、小資本、低リスクで起業
　　　の道が多数ありますね。
　　　　しかし当時、起業するにはリアルビジネスのみで、設備投資に数千万円必要。
　　　　これを借り入れに頼れば、ビジネスがうまくいっても借金返済がせいぜい、
　　　失敗すれば多重債務者として二度と立ち上がれないのが普通でした。

　　　　では現実に情報起業を考えた時、その成功率は、数％というところでしょう。
　　　　「参入が容易」ということは、常に新手の競合に悩まされるということでもあります。
　　　　一時期、当って月収数百万円の情報起業家でも、逆風が吹けば数十万円に
　　　落ちていると聞きます。
　　　　情報起業家として長続きするのは、至難の技のようです。

　　　　それに較べ、海外ファンド（ヘッジファンド）は魅力が一杯です。
　　　　なんといっても、買うだけで、後は何の手間もかからないのに、海外の第一級の
　　　金融工学を駆使した成果を自分のものにできます。

　　　　海外投資家は、日本人のようにゼロ金利で飼いならされておりません。
　　　　トピックスの下落幅より小さいことを自慢するﾌｧﾝﾄﾞは、バカにされます。
　　　　トピックスが上がろうが下がろうが関係ありません。
　　　　あくまでも、投資総額の増加を要求します。

　　　　こういう厳しい投資家の要求を満足させるために、心血を注いで投資技術を
　　　磨いています。
　　　　日本のファンドマネジャーは、ﾌｧﾝﾄﾞの成績に関わらず一定の報酬を得る
　　　サラリーマンですが、ヘッジファンドのﾌｧﾝﾄﾞﾏﾈｼﾞｬｰは、セームボートといって、
　　　ファンドマネジャー個人の資金を、自分のﾌｧﾝﾄﾞに投資しております。
　　　　このことだけでも、真剣さの違いが想像できるでしょう。

　　　　加えて、成功報酬（ｲﾝｾﾝﾃｨﾌﾞﾌｨｰ）の高さも、ﾌｧﾝﾄﾞﾏﾈｼﾞｬｰの能力を一杯
　　　まで引き出します。
　　　　ﾌｧﾝﾄﾞの資金総額は莫大ですし、成功報酬は、20%～25%もありますから、
　　　成功したﾌｧﾝﾄﾞのﾏﾈｼﾞｬｰは一年で大金持ちになります。
　　　　ｻﾗﾘｰﾏﾝの一生の収入を一年で稼ぐのは、珍しくないようです。

　　　　さて、その魅惑の海外ﾌｧﾝﾄﾞをあなたの資産構築に活用するにも、やはり
　　　基礎知識が大事です。
　　　　無裁定価格理論と、資金効率を上げるﾚﾊﾞﾚｯｼﾞ（テコの原理）、分散投資
　　　（ﾎﾟｰﾄﾌｫﾘｵ理論）、等を知ることで、海外投資の不安が減少するはず。

　　　　もちろん、海外投資のリスクを知ることは必須です。
　　　　加えて、実行に移す場合には、仲介業者(intermediary）とファンド選定
　　　にご留意願えれば、年率複利１５％を超える成果が期待できます。


学校では決して教えないことですが、お金に関する知識の有無は、人生を左右すると言っても過言ではないでしょう。　投資活動（海外ファンド、FX・外国為替取引、株式投資等）に不可欠、或いは知っていた方が有利な基礎知識を集めました。

＜投資の基礎・投資戦略＞

【定期預金や郵便貯金は欠陥商品】