海外ファンド・FX・株式等の投資活動に必要な基礎知識

 学校では決して教えないことですが、お金に関する知識の有無は、人生を左右すると言っても過言ではないでしょう。
 投資活動(海外ファンドFX・外国為替取引、株式投資等)に不可欠、或いは知っていた方が有利な基礎知識を集めました。

<投資の基礎・投資戦略>

【実際投資に役立つ王道の著】

                  木村剛の財産を守るための投資戦略の発想法」 監修:木村剛 より

  投資を開始するにあたって、本書以上に特別経済の勉強をうる必要はありません。
 本書で紹介した経済の原則を知っておくだけで十分です。
       ・・・中略・・・
  マネー雑誌は読む必要はありません
       ・・・中略・・・
  ここでは、資産運用や株式投資に関する、良心的な出版社からの良書を選んで推薦
 しておきます。

ピーター・リンチの株式投資の法則         ピーター・リンチ著 ダイヤモンド社

    個人投資家のために、株式投資で勝ち残るための方法を公開しています。
    著者のシンプルな投資哲学に触れると、スカッとした気分になれること
   請け合いです。



お金に目覚めよ、日本人!       ティモシー・マッカーシー著 毎日新聞社

    チャールズ・シュワブ証券の社長を務めたことのある著者による、平易な文章で
   投資の王道を伝える良著。
    肩ひじ張らずに軽く読むことができます。
    外側からの視点で、日本の現状を分析しています。
  



人はなぜお金で失敗するのか    ハロベルスキー/ギロブィッチ著 日経ビジネス人文庫

   経済や金融に関する知識が豊富でも,決してお金持ちになれない人がいます。
   どうして無駄遣いしてしまうのか、その思考と心理が学べます。




お金を働かせる10の法則        バートン・マルキール著 日本経済新聞社

    『ウォール街のランダム・ウォーカー』の著者が、そのエッセンスをより分り易く、
   シンプルに法則化。
    つねにこの法則に立ち返ることで、心理的なブレが矯正できます。



デフレを勝ち抜く資産発想40の知恵       三原淳雄著 実業の日本社

    未曾有のデフレに襲われた日本経済。多くの人が自らのスタンスを乱すなか、
   著者は歴史をひも解いて、冷静に現状を認識することの大切さを教えています。



山崎元のオトナのマネー運用       山崎元著 ダイヤモンド社

    運用ビジネスの第一線で、プロはどんな苦労をしているのか、
   それを反映してマーケットはどう動いているのか、
   本質的な投資のヒントについて、やさしく触れています。
  



チャールズ・エリスが選ぶ大投資家の名言   チャールズ・エリス著 日本経済新聞社

    『敗者のゲーム』のチャールズ・エリスが、古今の投資の天才や達人の名著を
   編みなおした名言集です。
    迷ったとき、不安なときに読み直したい一冊です。



ファンドマネジメント        山崎元著 金融財政事情研究会

    ファンドマネジャーとして活躍してきた著者が、日本の投資の実態と、投資理論
   枠組みを解説しています。
    現場を知り尽くした著者ならではの、示唆に富む叙述が光ります。


     ★★★★★★ 公的年金の問題点について ★★★★★★

    私達の公的年金厚生年金国民年金)の積立金合計は約150兆
  円だそうです。
    この積立金の運用責任を持つ年金積立金管理運用独立行政法人
  (GPIF)によると、昨年(2007年)一年間の運用成績は、5兆8千億円
  (全体の3.87%)のマイナス


    損失額の9割(5兆3千億円)が、日本株下落によるものとのこと。

    実際の日本株投資は、アクティブ運用委託先が13社。
    08/3末の資産残高合計は約3.1兆円。
    この資産が、5.3兆円減った結果とすると、もともとの運用資産は
  8.4兆円。半減以下にされたわけです。

    13社への運用委託費用・手数料合計が340億円。
    「泥棒に追い銭」とは、まさにこのことでしょう。

    13社の運用成績を、TOPIX基準で評価された方がいます。
    その方のデータによると、
        ◎ベスト1位は、フィデリティ投信 +7.62%
        ◎ベスト2位 モルガンスタンレー・アセットマネジメント +4.08%
        ◎ベスト3位 東京海上アセットマネジメント投信 +1.84%

        □ワースト1位 シュローダー証券投信投資顧問 ▲2.96%
        □ワースト2位 JPモルガン・アセット・マネジメント  ▲2.02%
        □ワースト3位 DIAMアセットマネジメント ▲0.8%

    ご注意頂きたいのは、プラスの成績といっても、あくまでもTOPIXよりも
  下げ幅が小さかったというだけで、全部マイナスのまやかし?あり。

    こういう「まやかし」とは無縁の世界、絶対値での資産の増加を評価
  する「海外ヘッジファンド」は、買ってよかったと改めて思います。


    また、山崎養世氏は、「公的年金は年金受給者である国民の利益
  を最優先するという、当たり前の原則(受託者責任)が確立されて
  いない」問題点を指摘されています


    こんな「あたりまえのこと」も行われていなかったとは、怒りの感情
  しか持ちえません。
    欧米の年金運用では常識であり、違反すると刑事罰だそうです。

    ところが日本には、官僚は悪いことをしない前提だから、罰則が
  無いそうです。(あっても、適用は極まれ)
    国民をバカにするのもいいかげんにしてくれ\(~o~)/


    上記GPIF(年金積立金管理運用独立行政法人)に、
  「最適ポートフォリオの概念が無い」ことも、基本的な問題です。

    運用利回り3.2%をうたいながら、資産の三分の二の100兆円を1.5%
  程度の日本国債に投下し続け、毎年1.7兆円近い損失を生み続け
  ていることは、国民に対する裏切り行為そのものではないでしょうか?

    GPIFが基本ポートフォリオを含む中期計画を策定する際、
  厚生労働大臣の認可を受けることとなっており、その時に厚生労働大臣
  は財務大臣と協議して認可する仕組みになっている
そうです。

    まさに、「越後屋、お主も悪よのう!」の密室談義。
    「腐ったりんご」は、棄てる以外策はない。

    政権交代をする以外、改善の道は残されていないのか?
    もっと悲観的な見方をすれば、政権交代したところで、腐ったりんご
  (官僚機構)は棄てられないため、実質的な進歩は国が消滅するまで
  無いかもしれませんが・・・(~_~;)

   
 ■投資基礎  投資をしなくても幸せになれる時代は終わった   →投資を始める前に読んでおきたい名著  →実際投資に役立つ王道の著
        →定期預金や郵便貯金は欠陥商品          →ABS/SPC(特別目的会社)    →ALM(Assets and Liabilities)
        →RR分類と受益証券説明書            →保護預かり/保管振替制度と単位株    →株式累投(るいとう)とミニ株
        →証券総合口座とラップ口座            →金融持ち株会社            →証券取引所
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        →ファンドの回転率と買戻し手数料         →グロース投資(成長株)と積極型    →債券・社債と債券ファンド
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        →モノラインとは                 →直接金融と間接金融          →銀行の業務
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