学校では決して教えないことですが、お金に関する知識の有無は、人生を左右すると言っても過言ではないでしょう。 |
||
「スマートマネー流 株式選択術」 ネリー・S・ファン+ピーター・フィンチ著 より ■インデックス運用 indexing パッシブ運用の一種で、S&P500などのインデックス(指数)と トータルリターンが同程度になるように運用する消極的な投資戦略。 機械的にインデックスに合わせて運用するため、アクティブ運用の ポートフォリオに比べ、独特の利点がいくつかある。 第一に、規律に従った一貫性のある投資スタイル。 これが最も重要な点だ。 例えば、S&P500型のインデックスファンドの場合、S&P500の採用銘柄 以外のものに投資することは絶対にない。 こうした一貫性は、実際に自分でポートフォリオを作って 適切な資産配分を行う際にも必要なことだ。 その点、アクティブ型のファンドマネジャーは投資スタイルに一貫性が無く、 独自の資産配分計画とは合致しないものまで買い付けたりする。 インデックス運用の他の利点は、経費が安く、節税効果があること。 ■インデックスファンド index fund 特定のインデックス(指数)に採用されている銘柄を全て保有している と仮定した場合と同じリターンを目指すミューチュアルファンド。 一番多いのがS&P500に連動するインデックスファンドで、 これはS&P500と同程度のリターンを目指すもの。 インデックスファンドはポートフォリオの回転率が低いため、 数あるファンドの中で、一番経費率が低く、節税効果が高い。 初心者には最適なファンド。 |