海外のお金持ちが投資する海外ファンド(ヘッジファンド)は、景気の変動に関わりなく、すばらしい運用成績を残しています。 |
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安全・安心の海外ファンド活用法 大前研一『ニュースの視点』 小額投資の締め出しか? 小額投資今ならOK! 日本全体が夕張市状態です ●●銀行の海外送金 買ってはいけない?グローバルソブリン 買ってはいけない?グローバルソブリンA 海外ファンドの初回報告書 名目金利と実質金利 個人はプロに勝ち続けるのは難しい? マンレポート(Man Report)入手法 マンレポート(Man Report)入手法・続 貨幣・価値貯蔵手段 国債残高13四半期連続過去最高 景気動向指数と系列 ネバダレポート 国家破産下では金は使えない 銀行の三機能 銀行の決済機能 銀行の信用創造機能 直接金融と間接金融 日銀の金融政策 日銀の公開市場操作 日銀の公定歩合操作 預金保険 ペイオフ 近代経済学 マルクス経済学 古典派経済学 マクロ経済学 GDPとは何か 三面等価の原則 有効需要の原理 財政政策の総需要拡大効果 財政政策のマイナス面 ケインズ学派の金融政策 流動性のワナ 新古典派経済学の考え方 学派別金利決定理論 大量の国債発行 国債の価格と金利 国債の種類 国債管理政策 景気とは 個人向け国債元本割れなくす 経済成長率 景気動向指数 景気循環 景気循環に関する理論 景気対策の根拠と方法 金融政策と景気 消費者物価指数・CPI 卸売物価指数とGDPデフレータ 物価変動と資産価値 インフレの原因と問題点 デフレの原因と問題点 預金封鎖の可能性 スタグフレーション 外国為替と内国為替 外国為替レートと為替リスク |
「図解雑学 通貨と経済」 野村茂治 著 ●並為替 為替は送金に使用される並為替と、輸出入代金の 決済に使用される逆為替に分けられます。 簡単な例として、日本のAさんがアメリカのDさんに 10万ドル送金すると想定します。 Aさんは日本のB銀行に10万ドル相当の円を支払って、 Dさんへの送金を依頼します。 B銀行は、C銀行にある自行の預金口座から1万ドル を引き落として、Dさんに支払うようC銀行に頼みます。 C銀行が依頼を実行すれば決済完了です。 ●逆為替 貿易取引を例に、逆為替による決済の仕組みを みてみます。 ここでは、日本の輸出業者がアメリカの輸入業者に 商品を輸出し、100万ドルの代金を受け取る例を考えます。 日本の輸出業者はアメリカの輸入業者を支払人とし、 受取人を国内の取引先銀行とする外国為替手形を 振り出します。 このとき、手形にはいくつかの書類を添付します。 貿易取引では、商品を船積する際に、運送会社から 船荷貨物の引換証である船荷証券を受け取ります。 この船荷証券が提示されないと、運送会社は荷物を 渡さないことになっています。 そこで、手形に船荷証券を添付して、手形とともに 輸入業者に送る必要が有るわけです。 また、手形には荷物にかけた保険の証書なども 添付します。 必要な書類を添付したら、国内の取引先銀行に手形を 買い取ってもらいます。 国内の取引先銀行は、アメリカの銀行にこれらの書類 を送り、輸入業者に引き取らせます。 輸入業者は、アメリカの銀行に代金を払い、船荷証券 や保険証券を受け取って、運送会社から商品を 受け取ります。 |
★★★★★★★ 最初の海外ファンド、お奨めは? ★★★★★★★ 初めての海外投資にあたって、私のお奨め海外ファンド(ヘッジファンド)は Man Investments Australia の OM-IP 220 Ltd シリーズです。 推薦理由は、下記5項目を満足するという理由からです。 (1)ファンド運営会社の信頼性 (2)満期時の元本確保(元本保証?)がされていること (3)ファンドの過去の実績 (4)最低投資額が小さいこと (5)通貨の極端な下落がないことが望ましい 個別に説明を加えますと (1)ファンド運営会社の信頼性 ロンドン証券取引所の上場会社である穀物商社Man社は、当初は 自社の貿易商品にヘッジをかける目的で先物取引をしていた。 ヘッジファンド(私募債)は、その性格上、秘匿部分が多いため 信頼に足るものかの判断が難しいが、上場会社としての信頼性は 特筆できる。 取引監視委員会もあることですし、ディスクロージャー義務の 強制力も期待できる。 (2)満期時の元本確保がされていること 満期時まで持てば、元本割れすることはありません。 元本確保の仕組みは、投資元本の半分ほどを先進各国のゼロクーポン債 に投資。7〜12年経てば、ゼロクーポンの満期償還金が元本以上に 膨らんでいることになる。 OM-IP 220 の保証銀行は、NAB(ナショナル・オーストラリア銀行)です。 もう一つ魅力を付け加えますと、計画以上の利益が上がった場合、 ライジングギャランティという満期時の確保元本が膨れ上がること。 万一、ファンドが破綻しても、ライジング・ギャランティの増分は、保証され ます。 ちなみに、私の持つ Series10 OM-IP220 Ltd には、08年1月現在 11.3%が付いております。 (3)ファンドの過去の実績 ヘッジファンドの原動力は無裁定価格理論をレバレッジで拡大し、 リスクを分散効果で薄めるもの。 【ご参考→理論的支柱「無裁定価格理論」 →外資ファンド利回り20%超のからくり】 過去の成績の悪いファンドは、先々も成績が悪い可能性が高い ことが統計的にいえるそうです。 すると、過去の成績が良いことが必須要件になります。 Man社は、自信があるのでしょう、成績を一般公開しております。 →OM-IPファンドの成績一覧(Man Investments Australia)をご覧になって お分かりのように、OM-IP220 は、どのシリーズでも好成績です。 (4)最低投資額が小さいこと 投資は「小さく始めて、大きく育てよ!」が基本です。 豪ドルは、比較的変動(ボラティリティ)が大きいですが、 1豪ドルが100円で試算すると、日本円50万円となります。 (5)通貨の極端な下落がないことが望ましい 米国のリセッション入りが現実味を帯び、基軸通貨の米ドルが 他国通貨に対し、最安値を更新し続けております。 世界中の市場に分散投資する場合、基軸通貨が一番有利という 原則は変わりません。 長期投資すれば、通貨の下落を補って余りある成果が期待 されます。 しかし、ドルの先行きがあまりにも不透明です。 原油、金、穀物、鉄鉱石を初めと資源価格の暴騰が 止まりません。 資源国通貨の一つの、豪ドルを選択しておけば間違いが 少ないと考えております。 ■海外ファンド → 日本全体が夕張市状態です →●●銀行の海外送金 →商品先物取引 |